AI算力高景气推动通信板块领涨，锐捷网络等国产算力企业受关注

2025年6月通信板块表现强劲，申万通信指数上涨11.97%，位列申万一级行业第一。AI算力需求持续高增长，博通Q2 AI收入增速达46%，英伟达计划在欧洲新建20家AI工厂。互联网云厂加速ASIC芯片自研以降低对外依赖，台企AI服务器代工5月营收大幅增长，鸿海、广达等厂商订单充足。光模块、交换机、铜连接等数据中心互联技术领域景气度显著提升，博通发布新一代交换机芯片，Credo营收同比增126%。投资建议推荐关注光模块、国产算力（包括锐捷网络）及端侧模组，同时看好三大运营商的高股息价值。