锐捷网络光模块业务乘AI东风，800G产品占比快速提升

美国总统特朗普宣布允许英伟达向中国出口H200人工智能芯片，提振英伟达产业链情绪。在全球光模块产业向800G/1.6T升级的浪潮中，光隔离器因核心材料短缺成为制约产能的关键环节。

公司方面，锐捷网络已量产400G/800G LPO光模块，1.6T原型已出，产品面向互联网云厂商，适配AI算力网络需求。前三季度数据中心市场收入同比增长85%，800G产品占比将快速提升，已中标客户2025下半年至2026年上半年的商用集采框架。'十五五'规划推动两岸数字经济协作，政策催化产业机遇。公司最终控制人为福建省国资委，具备地方国企背景。