英伟达H200获准对华出售 算力竞赛升温提振CPO板块

消息面上，当地时间12月8日，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片。综合市场观点来看，当前市场对AI算力所带动的光模块需求依然十分乐观，而CPO作为光模块技术的进阶形态，理所当然地就成了市场追捧的对象。

国内，DeepSeek V3.2正式版发布，强化Agent能力，融入思考推理。中原证券分析指出，国产AI模型能力持续提升，DeepSeek近期发布V3.2版本并宣布将加大预训练规模，此举不仅强化了模型推理与工具调用的融合能力，也为国产AI芯片带来重要发展契机。在海外GPU供应受限背景下，国产厂商正通过超节点架构实现突围，算力基础设施自主化进程加快。