机构研判：AI应用投资元年将至，算力硬件迎量价齐升

根据机构研判，2026年或将成为AI应用投资元年，模型能力提升、算力成本下降与Agent成熟度增强三者共振，推动行业进入新阶段。

同时，市场分析指出，AI需求持续驱动光模块需求超预期，预计2026年1.6T光模块总需求将上调至2000万只。头部光模块厂商中际旭创、新易盛、天孚通信的泰国产能将集中释放，行业进入“产能释放—业绩爬坡”新阶段，龙头厂商有望迎来量价齐升。展望2026年，算力依然是科技方向最为景气的方向之一，A股光模块等厂商“卖铲人”逻辑较强，或将持续受益。