【观点】超节点产业规模化落地利好相关厂商

超节点产业进入规模落地期，大模型训练对Scale-up域刚性需求显现，供需双侧强逻辑共振。超节点产业已跨越技术验证期，全面开启规模化落地。

海内外厂商超节点产品密集发布，集群化交付推动ODM厂商毛利率结构性抬升，头部厂商如浪潮信息、华勤技术等加速布局。

相关标的包括交换芯片厂商锐捷网络等，产业趋势有望带动公司业务增长，但需注意行业竞争等风险。