【观点】AI算力产业与政策双重催化，光模块等环节受益

近期消息面暖风频吹，产业端与政策端形成双重催化。产业层面，英伟达GTC大会重磅落地，下一代AI芯片与算力架构革新引爆市场预期，光模块、CPO等上游核心环节或将直接受益。同时，海外巨头大额AI基础设施订单落地，总价值超270亿美元，全球算力需求将持续爆发。叠加OFC 2026全球光通信大会，行业盛会聚焦AI算力光互联，多家光模块龙头集中发布1.6T、3.2T等新一代高端产品，技术落地与量产预期持续升温。政策层面再添利好，3月19日工信部召开中小企业圆桌会，聚焦新材料领域创新发展，部长明确强调，要探索人工智能等在材料研发、中试、生产等典型场景应用，加速前沿新材料创制应用，进一步打通AI技术与实体产业的融合链路。广发证券指出，2026Q2预计将进入新一轮模型大版本迭代期，国产文本与多模态加速追赶，Agent商业化临近拐点，高客单价与渗透率提升潜力可观，以算力需求与模型为核心的投资趋势仍将持续，AI有望迎来新一轮价值重估。