光模块景气延续 联特科技获多券商看好

4日早盘，光模块CPO等算力硬件板块继续活跃，联特科技等多股涨超2%。

供给端，光模块头部厂商在大陆和泰国加速扩产，预计光模块行业2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期。需求端，AI应用的不断落地将进一步倒逼算力基础设施加快建设，光模块、PCB等环节需求快速释放，产业链迎业绩及估值的戴维斯双击。2025年对具有高AI业务占比的光模块供应商是表现突出的一年，主要厂商实现了显著的营收增长和利润率扩张，且这一优异表现有望延续至2026年及以后。