机构看好光模块龙头延续强势表现

招银国际认为，光模块龙头厂商借助AI热潮实现业绩的强劲增长。展望2026年，预计在出货量增长、产品结构优化及1.6T产品带来价格提升的共同推动下，行业龙头有望延续在今年的强势表现。

需求方面，2026年光模块物料紧缺，2027年光入柜内预期开始发酵。目前，市场预期2026年1.6T光模块出货量达2000—3000万，相关公司产能紧缺较为严重。2026年供不应求的状态几乎敲定。