【观点】分析师看好联特科技AI算力红利与成长空间

中国银河证券分析师赵良毕认为，作为紧握全球AI算力红利的核心供应商，联特科技短期弹性与长期空间兼备。短期催化逻辑核心聚焦于市场对其“切入北美顶级云厂商供应链”的预期；中长期成长性建立在AI产业趋势与核心技术壁垒之上。

需求端驱动力来自全球主要云厂商因大模型应用深化而持续高企的资本开支，供给端增长引擎来源于英伟达GPU代际升级，推动800G及1.6T等高速光模块批量需求释放。

公司技术卡位精准、海外产能前瞻布局，正处于突破北美顶级客户、兑现盈利弹性的关键窗口期，2026年公司800G及1.6T等高速光模块放量将带动毛利率增速显著上行。