【观点】联特科技光模块技术及板块联动分析

4月14日，A股CPO概念板块集体爆发，联特科技跟涨超5%。

行业高景气由AI算力驱动，光模块正从800G向1.6T/3.2T代际升级，供给端紧张，产能售罄至2028年。

联特科技拥有光芯片集成、高速光器件及800G光模块设计生产能力，并储备了下一代NPO/CPO技术，2025年前三季度营收8.47亿元，同比增长31.75%。

在龙头公司打开估值天花板后，联特科技等小公司可能受益于订单溢出，但业绩增速低于龙头，波动风险较高。