【观点】光模块行业高景气度分析及受益标的梳理

本周观点聚焦于全球光模块行业的高景气度与潜在瓶颈。据测算，全球光模块市场规模预计从2024年的178亿美元增长至2029年的415亿美元，年均复合增长率约为18%。AI应用正加速技术迭代，光模块速率升级周期有望从过去的4年缩短至2年。

报告同时指出，当前行业的核心约束在于上游高端芯片供给，尤其是200G及以上速率的EML激光器与高速DSP芯片仍高度依赖海外，产能紧张局面预计将持续。此外，法拉第旋片等关键辅材在1.6T时代的重要性凸显，可能成为新的产能瓶颈。

在投资建议部分，报告将联特科技列为光模块领域的受益标的之一。