【观点】联特科技等头部厂商向光芯片上游突围，国产替代窗口开启

光芯片行业正经历高端寡头垄断、国产分层追赶的格局重塑。AI算力需求爆发推升高端光芯片战略价值，海外巨头锁定产能，国内厂商加速向上游芯片自研延伸。联特科技作为头部AI光模块厂商，已递表港交所，依托光模块主业现金流，重点布局高速EML激光器与硅光集成芯片，向产业链上游延伸，有望受益于国产替代窗口。

但国产高端光芯仍面临材料产能、工艺良率、客户认证等壁垒，突围是长期系统工程。