避险情绪扰动算力板块短期波动，AI需求韧性与台积电指引支撑长期向好

近期A股市场避险情绪上升导致算力板块回调，但机构指出国内AI大模型竞赛持续，云厂商Capex向AI倾斜，算力内需未减弱。台积电财报及指引验证AI芯片需求激增，维持营收增长目标，产能扩张计划强化算力基建刚需逻辑。国盛证券认为短期波动后，光模块等算力产业链估值风险释放后，绩优股有望获资金青睐，长期AI产业景气度仍向上。