【观点】AI应用从“卖铲人”走向“淘金时代”，软通动力等软件厂商迎价值重估

该文以国产软件与AI应用投资为主线，提出AI产业正从“硬件算力主导”转向“下游应用扩散”。核心逻辑是：大模型调用成本大幅下降，推动B端应用从“小范围试点”走向“规模化放量”；软件厂商收费模式正从“按座订阅”向“按座+按量”转变，具备行业Know-how、客户基础和数据壁垒的应用厂商有望在产业链价值分配中占据更有利位置；AI应用正加速渗透金融、制造、医疗等垂直行业。文中将软通动力列为创业板软件ETF华夏的权重股之一，认为其属于受益于AI应用扩散的垂直软件厂商，板块远期估值进入相对合理布局区间。整体观点偏积极，强调当前应关注AI产业链中下游扩散带来的结构性机会。