【观点】AIDC液冷渗透率提升，同星科技等核心部件供应商有望受益

国海证券8月4日发布行业深度研究指出，AIDC液冷渗透率提升，核心部件供应商有望受益。驱动因素包括AI算力提升、PUE要求趋严及TCO成本优势，液冷或从可选配置升级为必选方案。预计2030年全球数据中心液冷核心部件市场空间达611亿美元，2026-2030年复合增速33%。技术路线上短期冷板为主流，中长期冷板与浸没或共存。产业链方面，需求侧呈现英伟达、谷歌、华为链格局，供给侧国产替代加速。行业维持推荐评级，建议关注同星科技等核心部件供应商。