【观点】金禄电子年报增长获买入评级

金禄电子发布2025年年报，显示营收20.61亿元同比增长28.74%，归母净利润9,039.67万元同比增长12.73%，毛利率提升至14.94%。

业务围绕智能电动汽车、人工智能等主线推进，订单金额同比增加约23%，客户结构优化，智能电车业务表现突出，产能布局覆盖广东、湖北、四川三大基地。

分析师预计公司2026至2028年营收分别为26.6亿、33.7亿、41.5亿元，归母净利润分别为1.2亿、1.6亿、2.4亿元，首次覆盖给予“买入”评级。