【观点】太平洋证券维持东星医疗“买入”评级，看好医佳宝协同与平台化布局

太平洋证券发布深度研报，认为东星医疗医佳宝重组交割落地，公司切入骨科等高潜力赛道，进一步完善外科医疗器械平台化布局；同时公司推进回购，彰显长期信心。研报维持“买入”评级，预计2026-2028年归母净利润分别为1.21亿元、2.07亿元和2.57亿元。逻辑上，吻合器主业企稳，零部件业务拓展新客户及OEM代工带来增量；医佳宝可与孜航精密、东星生物形成协同；公司还前瞻布局重组胶原蛋白与手术机器人配套耗材，打开成长空间。

核心观点是公司多方位外延加速平台化布局，盈利弹性值得关注。