明阳电气受益AIDC电力设备需求高增

根据IEA预测，2025-2030年全球新增AI算力负载年均增速20%，AIDC电力设备需求预计达到29/48/60/67/70/74GW。2030年配套干式变压器等细分市场空间将达85-410亿元。明阳电气作为变压器/开关柜领域企业被重点提及，行业观点指出国内企业在细分领域竞争优势明显，算力芯片国产替代将推动价值链向中国转移。国网6月电源工程投资同比增22.5%，电网设备招标金额环比增20%，但特高压招标金额同比降86%。AIDC电力设备近两周变压器及开关柜板块涨6.9%，个股特变电工两周涨16.7%。行业建议关注变压器/开关柜、UPS/HVDC等环节，推荐包括明阳电气在内的相关标的。