【观点】变压器出海及政策利好获机构关注

3月23日，电网设备概念异动拉升，消息面上，国产变压器海外爆单，我国已成为世界第一大变压器生产国，部分企业生产任务已排至2027年。

报道指出，AI发展从训练转向推理阶段，将持续推高用电需求。国联民生分析认为，电力设备出海趋势明确，我国供应链体系竞争优势明显，并推荐了包括明阳电气在内的变压器等一次设备企业。

此外，四部门于3月20日联合印发《节能装备高质量发展实施方案（2026—2028年）》，明确提出推动超1级能效变压器关键材料研发及固态变压器等推广应用。国金证券分析指出，固态变压器是衔接电网、储能与算力负荷的关键设施，随着政策支持，其商业化有望提速。