国产替代东风起！江波龙存储赛道迎政策利好，美关税博弈倒逼行业洗牌

中国半导体行业协会明确半导体流片地为原产地，推动国产替代逻辑；美国对部分商品关税政策调整，半导体领域或面临新关税。东海证券建议关注存储芯片等国产化机会，江波龙被列入消费电子存储板块推荐标的。行业需求温和复苏，半导体设备与材料国产替代预期增强，但需警惕地缘政治风险。