江波龙获天风证券买入评级，存储涨价与技术突破助力增长

天风证券发布研究报告给予江波龙买入评级，目标价115.2元。研报指出存储行业量价齐升，NAND和DRAM价格预计Q3上涨5%-40%，公司凭借模组龙头地位及高附加值产品布局优先受益。2024年企业级存储业务收入同比增长666%，2025Q1营收同比超200%，国产替代进展显著。公司自研主控芯片性能领先，TCM商业模式与传音、ZTE等客户合作深化，预计2025-2027年净利润分别为4.8亿、16.1亿、20.8亿元。