江波龙获存储涨价与国产替代双驱动，业绩增长可期

天风证券研报指出，江波龙作为存储板块金股，短期受益存储涨价带来毛利率弹性，中期企业级存储国产替代订单放量，中长期通过主控芯片自研和TCM模式提升竞争力。Q3 DRAM/NAND价格涨幅显著，江波龙企业级DDR5 RDIMM通过AMD平台认证，SK海力士等厂商业绩向好推动行业景气度。晶圆代工产能紧张及设备订单增长进一步支撑半导体周期回暖。