江波龙存储业务迎周期成长双击，AI需求驱动增长

2025Q2电子行业配置比例保持全市场第一，半导体板块持仓最高。江波龙被列为存储板块重点推荐标的，其具备存储涨价带来的毛利率弹性、企业级存储国产替代订单放量、主控芯片自主化及TCM模式技术壁垒优势。Q3存储合约价预计上涨5%-40%，企业级存储营收同比翻倍增长，ePOP封装技术抢占AI眼镜增量市场。行业层面，新能源汽车、工业机器人、储能需求强劲，AI端侧硬件渗透率提升，半导体设备材料国产替代持续推进。