存储涨价供需改善 江波龙等被机构看好

存储涨价趋势持续，供需结构改善。供给端减产效应显现，原厂将产能转向更具利润空间的先进产品，25Q3 DRAM与NAND合约价环比均上涨；需求端，云计算大厂capex投入启动，AI相关需求预期大幅调高，企业级存储需求增多，同时消费电子终端为旺季备货，补库需求加强。机构认为存储器进入趋势向上阶段，建议重点关注江波龙等企业。