【观点】券商看好算力需求，江波龙受益于国产替代

东吴证券指出，算力租赁为客户提供AI计算资源租用服务，在AI产业中具有重要地位。AI应用涌现大幅拉动算力需求增长，云涨价周期开始，高端算力愈发紧缺，行业市场份额向头部集中。

中银证券指出，中国模型包揽全球开源AI智能体调用量前三名，连续第五周超越美国；深圳建成全国首个万卡级全栈自主可控智算集群，标志着国产算力底座重大突破。

工信部与六部门政策出台，预示算力产业从基建投入迈入制度创新与场景深化新阶段。信创ETF重仓股包括江波龙等存储龙头，与国产替代主线高度相关。