【观点】存储板块业绩炸裂股价反跌，市场对周期持续性分歧加剧

市场对存储周期是否见顶存在严重分歧。存储板块前期涨幅巨大，资金在业绩公布后集中兑现收益，导致股价暴跌。但野村证券认为全球存储行业供应短缺仍是核心矛盾，市场过度反应或提供重新审视估值的窗口；交银国际维持供不应求至少延续至2027年的判断。摩根士丹利则提示板块拥挤，资金正酝酿轮动。