【观点】长江存储IPO深度解析：NAND周期与产业链机会

本文深度分析了长江存储的IPO进程、NAND闪存周期及产业链机会。核心观点：长江存储三期扩产将为设备、材料、封测、模组环节带来真实订单。江波龙作为存储模组厂商，就近对接长江存储晶圆资源，覆盖UFS/eMMC/SD卡等品类，有望受益于扩产带来的稳定供应。但需注意NAND价格周期反转、专利诉讼及实体清单等风险。