【观点】行业规则重构,江波龙经营模式向多元抗周期转型

同壁财经 2026-08-09
江波龙
强烈正面买入
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同壁财经发表深度分析,指出存储行业上游原厂供货机制已从“锁量锁价”切换为“锁量不锁价”,传统周期套利空间被压缩。江波龙为适配行业新规则,已调整经营与备货逻辑,摒弃集中囤货模式,转而采用跨周期分批次采购与多原厂分散备货。同时,公司加大与国产晶圆企业合作,供应链抗风险能力提升。在经营结构上,公司资源向嵌入式工控、企业级算力、车载存储等细分赛道倾斜,已形成消费级、工业级、企业级、车载多品类并行格局,收益来源从单一周期价差转向周期与场景化稳态收益结合。
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