【观点】爱建证券维持江波龙买入评级 看好自研芯片与多业务协同长期竞争力

爱建证券发布江波龙2026年半年报点评研报，指出公司上半年业绩实现同比大幅增长，表现符合市场预期。

公司嵌入式存储基本盘稳固，自研5nm UFS 4.1主控性能领先，已与头部晶圆厂、终端厂商达成生态合作，车规级存储、AI智能穿戴等高附加值新品持续落地；企业级存储业务保持高速增长，已切入头部互联网、服务器厂商供应链，多产品线完成国产服务器平台适配。

公司自研主控累计出货超2.8亿颗，自研SPU芯片性能优于行业竞品，搭配iSA软件架构可提升AI模型承载规模。研报维持公司“买入”评级，看好AI算力存储赛道布局下的长期增长空间