【观点】华泰证券维持江波龙"买入"评级，上调目标价至494.5元

华泰证券最新研报指出，江波龙企业级存储、海外业务保持高速增长，二季度营收再创历史新高。公司新推出集成存储控制与智能处理引擎的SPU芯片，可显著提升端侧AI大模型的规模上限，有望进一步增强公司端侧AI竞争优势。作为国内存储模组行业龙头，江波龙企业级存储进展领先，且积极推进TCM及PTM模式进一步提升竞争优势，华泰证券据此给予公司4.0倍2026年PS估值，目标价调整为494.5元，维持"买入"评级。