天元宠物：国泰海通证券股份有限公司关于杭州天元宠物用品股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告

杭州天元宠物用品股份有限公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买淘通科技89.7145%股权，并募集配套资金不超过24,904.06万元。本次交易旨在增强上市公司线上销售渠道、提升电商运营能力，拓展宠物食品业务，丰富产品结构，提升盈利能力。标的公司淘通科技具备较强的电商运营能力，代理多个知名宠物食品品牌，近年收入快速增长。交易完成后，上市公司备考净利润将显著提升，每股收益由0.37元增至0.83元，不存在摊薄情形。独立财务顾问认为本次交易符合相关法律法规，定价公允，资产权属清晰，不构成重组上市或关联交易，有利于增强公司持续经营能力和核心竞争力。