【观点】凯格精机大涨源于光模块与业绩高增

行业层面，光纤价格过去一年暴涨650%，光模块龙头中际旭创业绩高增，Lumentum订单排至2028年，验证AI算力需求高景气。

公司层面，凯格精机800G和1.6T光模块自动化组装线体获全球知名客户认可，2025年度净利润预计同比增长133.99%至193.55%，主因AI算力投资及消费电子复苏。

此外，公司锡膏印刷设备技术全球领先，已获富士康、华为、比亚迪等订单，国产替代空间明确。