北方长龙随军工板块爆发 三重动能驱动上涨

8月4日，军工板块逆势爆发，北方长龙跟涨。爆发逻辑包括三重动能：政策端十四五收官期国防科技获政策倾斜，地缘端全球军费开支增加，行业端技术积累与军民融合推动订单增长。金属材料需求方面，钛合金、钨合金、锂资源因装备升级和新能源应用需求增长。未来展望指出军工行业或迎上行周期，十五五规划及2027建军目标推动业绩回升，复合增速或超18%。