【观点】半导体设备受益AI需求与涨价潮

受益于AI需求爆发引起的供需失衡，半导体产业链迎来新一轮涨价潮。全球半导体龙头企业资本开支计划积极，指向先进逻辑与存储芯片的产能扩张。中信证券预计本轮缺货周期有望持续至27H1，合约价26H1涨幅将超过现货价。

国盛证券指出，2026年全球半导体设备销售额有望达1450亿美元，本土设备厂商将显著受益于“更强国产化趋势加大扩产”双重催化，尤其刻蚀、薄膜沉积等扩产核心设备，以及量检测、光刻机等国产化率极低赛道。同时，国产设备厂订单持续性进一步增强，2026年国产半导体设备公司有望迎来价值重估。