【观点】PCB行业AI驱动与业绩拐点分析

报告分析了PCB设备及耗材企业的业绩拐点，2024Q4以来进入高速增长区间，鼎泰高科作为耗材企业，25Q1-Q3实现归母净利润2.82亿元，同比64%。

报告还探讨了AI算力驱动下游资本开支周期重启，重点关注Rubin架构和Google TPU服务器带来的PCB增量空间，以及材料工艺迭代对设备耗材的机遇。