券商观点|TMT行业周报：关注国内云厂商本轮资本开支上行周期

世纪证券发布计算机设备行业报告，指出国内云厂商资本开支上行周期。TMT板块整体跑输沪深300，但蜂助手周涨幅达50.13%，成为通信板块涨幅最大的个股。阿里巴巴加大资本开支投入，预计其他云厂商将跟进，利好算力产业链。Deepseek开源周推动开源生态发展及降本增效。