政策东风助力国产化，宏景科技跻身云计算受益标的，自主可控逻辑强化

工信部强调北斗产业自主可控，海关新规明确集成电路原产地申报标准，锐捷网络和智微智能一季度业绩亮眼受益国产算力发展。美国CBP对光模块等光通信产品实施关税豁免，光模块板块或迎反弹。机构推荐六大产业方向，宏景科技被列入云计算受益标的。风险提示包括5G建设不及预期、AI发展不及预期及中美贸易摩擦。