【观点】AI算力产业链业绩爆发，机构加仓引领行业变革

2026年上半年，AI算力产业链在半导体市场规模高增长背景下表现突出，业绩实现断层式增速，工业富联、寒武纪等核心资产验证了AI基建的长期逻辑。

机构资金高度共识，重仓算力龙头，电子行业重回公募配置榜首，寒武纪、海光信息等国产算力龙头获大幅加仓，重塑行业利润格局。

在AI投资重心转向全链条升级的当下，算力芯片、存储、液冷等细分领域订单可见度拉长，产业“长坡厚雪”特征愈发清晰。