【观点】燃气轮机行业分析，博盈特焊受益

海外燃机巨头GEV股价屡创新高，其估值上行直接拉升了整个燃机板块的行业天花板，海外估值天花板的打开，预示着国内相关龙头企业具备巨大的溢价空间和补涨需求。

气价波动被视作‘错杀’，燃机在AI数据中心等需要稳定供电的场景下具有不可替代性，全球订单排产已到2032年以后，产能缺口巨大。

在燃机产业链中，叶片价值量最高，国内叶片产业形成双龙头格局，在巴西国家石油的60台大单中，国内叶片供应商的份额预计将达到70%左右。

博盈特焊专业从事防腐耐磨堆焊，在燃机相关的高端特种焊接领域拥有核心技术。