液冷供应链受关注，思泉新材获机构推荐

多家北美云厂商二季度资本开支同比高增长，谷歌、微软、Meta、亚马逊均上调2025年资本开支指引，显示算力需求持续旺盛。AI推理侧算力消耗呈倍数级增长，谷歌月处理tokens量达980兆，Gemini应用月活超4.5亿。机构建议关注液冷供应链企业，明确点名思泉新材作为受益标的。