【私募调研记录】南土资产调研固高科技、帝科股份

知名私募南土资产近期调研固高科技，公司认为40万亿规模的制造业转型升级带来巨大机遇，特别是在半导体设备、高端数控机床和机器人等领域。公司在半导体设备市场营收占比14%，主要来自后道加工设备；数控与工业激光领域营收占比约30%，在微米级精度、五轴联动加工中心领域有进展；机器人领域主要营收来自工业和物流机器人客户，正探索新构型和应用场景。公司认为AI大模型不会直接替换运控‘小脑’，仍需其进行资源统筹和抽象。公司将在半导体、高端数控领域重点投入，机器人领域继续完善能力和探索商业场景。