【观点】AI需求带动玻纤市场量价齐升

玻纤概念盘中活跃，国际复材等个股跟涨。

消息面上，天风证券研报称，英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，高多层背板对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发。

华泰证券分析认为，本轮电子布提价幅度较大且周期缩短，紧缺态势正从高端产品向普通产品扩散，普通电子布供给约束明显，有望于2026年开启新一轮价格上涨周期；高端电子布中的二代低介电和低热膨胀产品，2026年供给缺口仍将存在，价格有望继续上行。

中泰证券方面认为，普通电子布供需偏紧，价格具备弹性，预计2026年价格仍有提价空间；供给端增速放缓，需求端受覆铜板企业稼动率提升拉动，整体供需格局相对偏紧。