【观点】国金证券首次覆盖斯菱智驱给予买入评级

国金证券发布研究报告，首次覆盖斯菱智驱给予买入评级，目标价222.12元。

报告认为，公司作为汽车轴承后市场龙头，盈利能力逐年提升；随着特斯拉Optimus量产在即，谐波减速器存在供需缺口，公司新增泰国谐波产能并投资银球科技，有望开拓具身智能为第二增长源。

基于盈利预测，给予2026年200倍PE估值，目标价222.12元。