国科天成：7—3补充法律意见书（一）—豁免版

国科天成科技股份有限公司计划向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过8.8亿元，用于非制冷红外探测器、超精密长波红外镜头、近红外APD光电探测器、中波红外半导体激光器等项目建设及补充流动资金。公司报告期内营业收入持续增长，2022-2024年复合增长率达34.69%，光电业务是主要增长动力。尽管经营活动现金流持续为负，主要因采购预付款和客户信用期差异所致，但公司已通过优化备货和催收措施持续改善。公司短期借款和负债总额上升，资产负债率增至26.71%，但仍具备合理偿债能力。公司已取得募投项目所需的备案及环评批复，部分项目使用租赁厂房，具备合理性。公司不存在重大财务性投资，已采取措施规范关联交易和避免同业竞争。