光通信行业迎AI与政策双驱动，美信科技或受益

行业分析指出，光通信板块受AI算力爆发驱动，正处于量价齐升的高景气周期。

需求端，AI算力每3—4个月翻一番，1.6T光模块推动行业需求呈指数级增长，市场预测2025年全球光模块市场规模达121亿美元。

政策端，工信部明确将光通信纳入政策主线，定向支持高速光模块量产，并设定2027年核心技术自主化率80%的目标，为行业发展提供清晰导向。

技术端，国内企业实现关键突破，光模块良率提升且成本降低，叠加地方政府产业扶持，形成政策红利矩阵。

分析认为，行业增长动能来自技术商用、政策催化与业绩确定性，板块估值尚未充分反映长期成长空间，具备较高投资价值。