【观点】AI数据中心电力需求分析及投资机会

北美AI数据中心自主供电政策确认及电网扩容，推动变压器、燃气轮机等设备需求高景气。国内优质变压器公司如思源电气、金盘科技等有望在北美市场订单快速放量。

技术趋势显示供电系统直流化、集约化和高压化，HVDC和SST市场规模巨大，国内技术积累领先，预计2026年HVDC项目落地并规模化。投资建议中，HVDC重点推荐优优绿能等公司。