【观点】国金证券点评绿联科技半年报：海外高增盈利提升，维持买入

国金证券于2026年8月24日发布对绿联科技的半年报点评。研报核心观点认为，公司2026年上半年营收和归母净利润均实现超50%的高增，增长主要得益于全球化布局的纵深推进，境外收入增速近70%。其中，以NAS为核心的智能存储业务作为第二曲线，收入同比大增85.53%，毛利率显著提升。公司产品结构优化与海外占比提升带动整体毛利率改善。基于公司海外业务持续高增的成长逻辑，国金证券维持对绿联科技的“买入”评级，并给出了2026-2028年的盈利预测。