【观点】开源证券看好绿联科技海外高增与NAS智能家居生态，维持买入评级

开源证券发布研究报告，维持绿联科技"买入"评级，目标均价65.47元。

核心逻辑：海外业务延续高增长态势，美洲、欧洲增速均超50%，亚马逊GMV保持46%增速；毛利率在行业压力下逆势提升，受益于产品结构升级及高毛利境外销售占比提高。

中长期看点在于公司围绕NAS存储打造本地智能家居生态，11月将发布HomeAgent及摄像头等智能安防产品，有望成为新增长极。