【观点】半导体设备国产化加速及珂玛科技业务进展

报告认为，在半导体设备关键材料价格上涨与供应链安全诉求的双重驱动下，半导体设备零部件的国产化进程有望加速。其中，珂玛科技的陶瓷加热器产品已实现大规模量产并交付客户，其2025年完成的产线搬迁将在2026年内逐步释放产能；同时，其静电卡盘及超高纯碳化硅套件也已实现小批量出货与客户交付。

此外，报告还提到，在超长期特别国债支持下，可控核聚变实验装置的升级改造确定性提升，相关核心部件的研发与制造需求有望释放。