【观点】招商证券：半导体自主可控产业链加速放量 看好设备材料板块

招商证券发布半导体行业深度研报指出，海外资本开支持续上行，自主可控产业链加速放量，2026年全球CSP资本开支预计约8300亿美元，AI产业链景气度持续提升。存储行业供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期，国产算力订单及营收高速增长带动先进制程需求提升，设备、材料等环节国产化率有望持续提升。研报将珂玛科技列为设备零部件龙头标的，同时看好存储、算力、先进封装等细分领域表现。